📝 主旨

🎯 保險合約群組 (group) : CSM的計算單位

1. 識別保險合約組合 (Identifying Portfolios)：首先，企業需識別出具有相似風險且被一起管理的保險合約組合 (portfolios)。

2. 按獲利能力分組 (Profitability Groups)：接著，將上述組合內的合約，依據其獲利能力至少分為三個保險合約群組 (groups)。

👜 識別保險合約組合 (Portfolios)

1. 相似風險 (Similar Risks)：
• 大多保險合約包含多種風險（如重疾險包含死亡率與發病率風險）。
• 一種可行的方法是識別「主導風險」(Dominating Risks)。例如，不應將年金險（長壽風險）與定期壽險（死亡風險）歸入同一組合。
• 但定期壽險與遞減定期壽險可能可以歸為同一類。
• 挑戰在於如何量化風險相似性，企業可能需要借助 Solvency II 或內部經濟資本模型來輔助判斷。

2. 共同管理 (Managed Together)：
• 判斷指標包括：這些合約是否在同一行政系統上管理？是否透過同一銷售通路分銷？是否遵循相同的資產負債管理 (ALM) 流程？在管理報表中是否被歸類在一起？

👥 將保險合約組合依獲利能力拆分為保險合約群組 (Groups)

1. 虧損合約 (Onerous contracts)（如有）。

2. 隨後無顯著風險變成虧損的合約 (Contracts without significant possibility of becoming onerous)（如有）。

3. 群組內剩餘的其他合約 (Remaining contracts)（如有）。

⏱️ 保險合約群組認列時點

認列規則

1. 保險合約群組 (group) 的覆蓋期開始日 (Beginning of the coverage period)。

2. 保戶首期付款到期日 (Date when the first payment becomes due)。

3. 對於虧損合約群組，為其變成虧損之日。

實務挑戰與 Solvency II 的差異

• 覆蓋期定義：IFRS 17 的覆蓋期是指提供保險服務的期間。

• 與 Solvency II 的錯配：Solvency II 通常在企業成為合約一方（即簽約日）時就認列合約。這可能導致同一張保單在 Solvency II 和 IFRS 17 下的認列日期不同。
• 案例：一張 1 月 1 日簽訂的躉繳年金合約，保費於 2 月 1 日到期且保障於 2 月 1 日開始。
• 結果：Solvency II 於 1 月 1 日認列；IFRS 17 於 2 月 1 日認列。這種差異會造成運營上的雙重帳務處理負擔。

精算模型中的認列時點

1. 實際認列日（最精確，但最複雜）。

2. 期間開始日（例如月初）。

3. 期間結束日（例如月底）。

4. 期間的平均點（例如月中）。

• 鎖定折現率：認列時點決定了該合約群組適用的鎖定折現率(Locked-in Discount Rate)。

• 利息累計與 CSM 釋放：如果採用「月底認列」，則該月份不會有新業務的利息累計 (Interest Accretion) 或 CSM 釋放。這簡化了驗證過程，但可能降低與同業的可比性。

• 商業考量：對於對利率高度敏感的產品（如年金），企業可能傾向使用更精確的日期（如實際日期），以確保鎖定利率與定價時的利率一致，減少會計錯配。

📎 參考檔案